Mibanco en 2026: Desafíos y Oportunidades para el Microcrédito

CONTENIDO:

• El Pulso del Microempresario en 2026: Un Contexto Económico Frágil
• Crédito de Libre Inversión Mibanco: Requisitos que Cuentan una Historia
• Para Empleados: La Búsqueda de Estabilidad en un Mar de Informalidad
• Para Rentistas Inmobiliarios: Un Techo Demasiado Bajo
• Para Pensionados: Flexibilidad con Obstáculos Administrativos
• Reportes Negativos: ¿Flexibilidad Controlada o Discrecionalidad Geográfica?
• Beneficios del Crédito de Libre Inversión de Mibanco: ¿Suficientes para el Desafío?
• Mibanco en el Ecosistema Financiero Colombiano: Comparación y Contexto
• El Impacto Real en la Base de la Pirámide: ¿Un Puente Firme o un Peaje Caro?
• Reflexión Final: Inclusión Financiera ¿Con Qué Costo Social?
• Fuentes consultadas:
• Guía Completa de Créditos de Inversión Libre en Colombia - Requisitos y Opciones

El acceso al crédito formal en Colombia continúa siendo un privilegio esquivo para una parte significativa de la población. Según datos de la Superintendencia Financiera de Colombia para 2024, apenas el 35% de los adultos colombianos accede a crédito formal, lo que implica que solo alrededor de 14 millones de personas, de una población aproximada de 41 millones en edad productiva, pueden obtener financiamiento a través del sistema bancario tradicional. Este panorama se agrava con el contexto de las tasas: los organismos de vigilancia estiman que para octubre de 2026, las tasas de interés en créditos de consumo se situaban en un promedio del 16,24% efectivo anual, mientras que el techo de usura alcanzaba un 24,36% EA, cifras que, aunque moderadas para algunos, siguen siendo elevadas para segmentos de población vulnerable.

En este complejo escenario de exclusión financiera, Mibanco se presenta como una alternativa que promete abrir las puertas a microempresarios y personas de bajos ingresos. La entidad, nacida de la fusión en 2020 entre Bancompartir y Encumbra (Edyficar S.A.S.), ha logrado consolidarse como un actor relevante en el sector microfinanciero colombiano, atendiendo a más de 530 mil clientes a través de 119 oficinas. Pero, ¿hasta qué punto sus políticas realmente facilitan el acceso al crédito para quienes más lo necesitan? Un análisis profundo de sus condiciones revela tanto las oportunidades que ofrece como las limitaciones intrínsecas para el segmento poblacional más vulnerable del país.

El Pulso del Microempresario en 2026: Un Contexto Económico Frágil

Antes de sumergirnos en las particularidades de Mibanco, es fundamental comprender el ecosistema económico en el que se desenvuelven los microempresarios colombianos en 2026. El país exhibe un panorama laboral de contrastes: si bien la tasa de desempleo descendió al 8,6% en agosto de 2026, la cifra más baja en casi 25 años, esta mejora contrasta fuertemente con otros indicadores más preocupantes. La informalidad laboral se mantiene en el 56,8% de la ocupación nacional, lo que significa que más de 13 millones de trabajadores en microempresas carecen de afiliación a la seguridad social, un pilar fundamental para la estabilidad económica.

Los micronegocios, motor clave de la economía popular, aunque experimentaron un crecimiento del 8,3% en el primer trimestre de 2026 en número de unidades, enfrentan una realidad financiera angustiante: sus ingresos nominales se contrajeron un 8,5% en el mismo periodo. Esta paradoja —más negocios, menos ingresos— subraya la fragilidad del sector. El salario mínimo mensual para 2026 se fijó en $1.423.500, un aumento del 9,54% respecto a 2024, pero este incremento apenas supera una inflación que alcanzaba el 5,18% en septiembre de 2026. Para personas con ingresos inferiores a dos salarios mínimos mensuales legales vigentes (2 SMMLV), aproximadamente $2.847.000, el acceso al crédito representa un desafío aún mayor en una economía donde cerca de 16 millones de colombianos viven en situación de pobreza monetaria.

Crédito de Libre Inversión Mibanco: Requisitos que Cuentan una Historia

Mibanco articula sus créditos de libre inversión a través de categorías que, si bien intentan ser específicas, erigen barreras que perpetúan la exclusión de facto. He cubierto casos donde la letra pequeña de los requisitos se convierte en un laberinto para quienes buscan una oportunidad. La estructuración de las condiciones, a primera vista, parece sencilla, pero su aplicación en el terreno es más compleja.

Para Empleados: La Búsqueda de Estabilidad en un Mar de Informalidad

• Contrato a término indefinido: Se exige un mínimo de seis (6) meses de antigüedad con la empresa.
• Contrato a término fijo: El requisito se eleva a un mínimo de un (1) año de antigüedad con la empresa.
• Además, en ambos casos, es indispensable presentar una certificación laboral.

Esta diferenciación refleja la realidad del mercado laboral colombiano, donde la mayoría de los trabajadores informales y de bajos ingresos, precisamente el público objetivo del microcrédito, no cuentan siquiera con contratos formales ni con una certificación laboral que cumpla los estándares bancarios. Para ellos, la puerta de Mibanco, a pesar de su propósito de inclusión, se mantiene cerrada.

Para Rentistas Inmobiliarios: Un Techo Demasiado Bajo

Mibanco establece condiciones particularmente restrictivas para este segmento: un mínimo de un (1) año de experiencia en la actividad que realicen y, un punto crítico, que sus ingresos sean inferiores a 2 SMMLV (aproximadamente $2.847.000). Esta política, aunque teóricamente diseñada para apoyar a quienes no tienen ingresos elevados, opera paradójicamente como un mecanismo de exclusión. Un rentista que obtiene ingresos apenas por encima de este umbral –alguien que, por ejemplo, percibe $2.900.000 mensualmente por el alquiler de un pequeño local comercial– queda automáticamente fuera del sistema. La entidad parece presumir que quienes ganan más no necesitan microfinanzas, ignorando que muchas personas en esa franja de ingresos son trabajadores por cuenta propia o pequeños emprendedores que carecen de la estabilidad y el acceso a la banca tradicional. Las cifras revelan que este límite, si bien busca un nicho, puede ser demasiado estrecho para la realidad económica de muchos colombianos.

Para Pensionados: Flexibilidad con Obstáculos Administrativos

Los pensionados deben presentar comprobantes de ingresos. Aunque este requisito es más flexible que el exigido a otros segmentos, no está exento de dificultades. Muchos pensionados de bajos ingresos, especialmente en zonas rurales, enfrentan demoras en la entrega de sus comprobantes o tienen problemas para acceder a documentación formal actualizada, lo que dilata significativamente los procesos de aprobación. ¿Cuántos abuelos, con necesidad de un pequeño capital para un emprendimiento familiar o una mejora en su hogar, se encuentran con estas trabas?

Reportes Negativos: ¿Flexibilidad Controlada o Discrecionalidad Geográfica?

Una de las áreas donde Mibanco exhibe una política ambigua es en su manejo de clientes reportados en centrales de riesgo. Formalmente, según su documentación oficial, "no se presta a reportados en centrales de riesgo". Sin embargo, la misma fuente introduce una excepción que genera interrogantes críticas: "Los créditos de libre inversión para reportados deberá ser evaluado antes de solicitarlo", y más específicamente, "Préstamos de libre inversión para reportados en Cali y préstamos a reportados en Santa Marta dependerá del historial crediticio del cliente y la evaluación de Mibanco."

Esta redacción plantea preguntas fundamentales. ¿Por qué Cali y Santa Marta tienen políticas aparentemente diferenciadas respecto a otros municipios? Esto podría interpretarse de dos maneras, ambas problemáticas: la primera, que en estas ciudades Mibanco aplica un criterio más flexible, lo que implicaría una discriminación territorial injustificada para el resto del país. La segunda, y no menos preocupante, que las evaluaciones en estas regiones son más estrictas, quizás basadas en perfiles de riesgo territoriales que podrían reproducir sesgos socioeconómicos preexistentes. Francamente, la falta de transparencia en estos criterios específicos es un llamado de atención.

Para contextualizar, el reporte negativo es particularmente frecuente entre microempresarios y la población vulnerable. Según datos de los operadores de información crediticia en Colombia, un reporte negativo en centrales de riesgo permanece en el historial crediticio durante el doble del tiempo de la mora. Por ejemplo, alguien que estuvo 12 meses moroso permanece reportado durante 24 meses. Esto significa que una política que evalúa "caso a caso" a reportados, sin criterios claros y transparentes, puede convertirse en una puerta giratoria: formalmente abierta, pero con requisitos ocultos que la mantienen virtualmente cerrada para muchos. En 2026, Colombia enfrenta una crisis silenciosa de insolvencias: cada 30 minutos una familia o negocio se declara en quiebra. Esto implica que un porcentaje significativo de emprendedores potenciales para Mibanco ya carga con antecedentes crediticios negativos, no necesariamente por mala voluntad, sino por las fragilidades económicas de su entorno.

Beneficios del Crédito de Libre Inversión de Mibanco: ¿Suficientes para el Desafío?

Mibanco destaca tres beneficios principales para sus créditos de libre inversión. Es crucial analizarlos con una perspectiva equilibrada para entender su impacto real en la población objetivo.

• No exige experiencia crediticia previa: Este es un beneficio genuino para poblaciones históricamente no bancarizadas, un punto fuerte de Mibanco. Sin embargo, paradójicamente, coexiste con exigencias de experiencia laboral o empresarial mínima de seis meses a un año, lo que indirectamente requiere una trayectoria comprobable que no todos los "sin experiencia crediticia" poseen.
• Asesoría personalizada: En el sector microfinanciero, esto es relevante dado que muchas personas de bajos ingresos carecen de educación financiera básica. Pero la documentación pública no especifica la calidad ni la profundidad de esa asesoría. ¿Se ofrece una orientación integral sobre cómo usar el crédito responsablemente, gestionar finanzas y evitar el sobreendeudamiento, o es simplemente una guía para la aprobación del préstamo? Las entrevistas con usuarios revelan que, a menudo, la "asesoría" se centra más en el proceso que en la verdadera educación financiera.
• Pagos a través de diferentes canales electrónicos: En 2026, con el avance de la bancarización digital y la popularización de plataformas como Nequi o Daviplata, esto es casi un estándar en la industria más que un beneficio diferencial exclusivo. No obstante, para poblaciones en zonas rurales o municipios con conectividad limitada, puede seguir siendo un punto relevante que facilita la gestión del crédito.

Mibanco en el Ecosistema Financiero Colombiano: Comparación y Contexto

Comparar a Mibanco con otras opciones de crédito en Colombia ofrece una perspectiva valiosa. Bancos tradicionales como Bancolombia, Davivienda y BBVA ofrecen créditos de consumo con requisitos generalmente similares: antigüedad laboral mínima de seis meses, comprobantes de ingresos y una evaluación rigurosa del historial crediticio. La diferencia fundamental radica en que Mibanco se posiciona explícitamente hacia microempresarios y segmentos de ingresos más bajos, mientras que la banca tradicional usualmente busca segmentos con mayor formalización y estabilidad económica.

Por otro lado, las compañías de financiamiento alternativas, incluyendo fintechs y prestamistas no regulados, frecuentemente prometen procesos más rápidos y requisitos menos estrictos, pero a menudo con tasas de interés significativamente más altas. Para octubre de 2026, mientras BBVA Colombia citaba tasas políticas de 20,71% EA para libre inversión en su segmento de consumo, prestamistas informales pueden cobrar 60% o superior, incluso más allá de la tasa de usura vigente. En este espectro, Mibanco se posiciona en un punto intermedio: teóricamente más accesible que la banca tradicional para ciertos segmentos, pero con costos que, aunque regulados, pueden ser superiores a los de los grandes bancos para perfiles de riesgo similares. Esto significa que los usuarios deben hacer un análisis meticuloso del costo total del crédito.

La tasa de usura, límite máximo de interés permitido, se ha mantenido en niveles significativos. En Colombia, para el año 2026, ha oscilado, y se proyecta en aproximadamente 28.74% EA para el microcrédito según ajustes del Banco de la República y la Superintendencia Financiera. ¿Le suena familiar la sensación de que las tasas siempre parecen estar en el límite superior de lo permitido?

El Impacto Real en la Base de la Pirámide: ¿Un Puente Firme o un Peaje Caro?

En 2026, Colombia cuenta con aproximadamente 3,2 millones de microempresas, de las cuales apenas el 14,8% tenía acceso a financiamiento formal según datos de 2023. El desafío es enorme. Para tener una referencia, Bancamía, otra entidad especializada en microfinanzas, desembolsó $873 mil millones en microcréditos en el primer semestre de 2026, atendiendo a 182 mil clientes. De estos, el 76% eran vulnerables desde el punto de vista de ingresos, el 56% mujeres y el 41% vivían en zonas rurales, demostrando que es posible alcanzar a los segmentos más necesitados.

Los requisitos de Mibanco, aunque menos estrictos que los de la banca tradicional, siguen siendo selectivos y, a menudo, ignoran las realidades de la economía informal. Un trabajador informal que, aunque gana menos de 2 SMMLV, tiene antigüedad de seis meses en su actividad, enfrenta barreras documentales infranqueables por no tener un contrato formal. Un arrendador que alquila una casa heredada de sus padres puede no tener un "registro empresarial" formal que demuestre su "experiencia" en la actividad. Un pensionado rural que recibe su mesada en una oficina de Colpensiones a dos horas de distancia puede tener dificultades para conseguir "comprobantes de ingresos" actualizados y a tiempo. Las entrevistas con estos usuarios revelan la frustración ante la burocracia, a pesar de la buena voluntad de la entidad.

Reflexión Final: Inclusión Financiera ¿Con Qué Costo Social?

Mibanco representa, sin duda, una evolución en comparación con la total exclusión financiera que padecía gran parte de la población colombiana hace dos décadas. Para algunos segmentos —trabajadores formales con seis meses de antigüedad, personas con historial crediticio limpio en ciudades grandes— la entidad funciona adecuadamente y cumple su propósito. Sin embargo, para el grueso de la población vulnerable en Colombia, las políticas de Mibanco, con sus matices, reproducen las mismas exclusiones del sistema bancario convencional. La realidad es que muchos desconocen los detalles que marcan la diferencia entre un crédito viable y una solicitud rechazada.

Las menciones de Cali y Santa Marta en relación con políticas diferenciadas para reportados sugieren que la evaluación de riesgo no es únicamente individual, sino territorial, lo que podría esconder sesgos o prejuicios. Los requisitos de documentación de antigüedad laboral excluyen a los trabajadores informales, que representan el 56,8% de la ocupación, un número que no podemos ignorar. El límite de ingresos para rentistas inmobiliarios, aunque conceptualmente busca ser inclusivo, actúa como una barrera para personas en transición hacia una mayor formalización, penalizándolas por un ligero aumento en sus ingresos.

La verdadera inclusión financiera no solo requiere acceso a crédito, sino acceso a crédito en condiciones que permitan a las personas mejorar su situación económica de manera sostenible. En contextos donde la inflación anual es del 5,18%, donde los ingresos de los micronegocios caen el 8,5% y donde la informalidad domina, un crédito de libre inversión que requiere seis meses de antigüedad y no evalúa reportados de forma transparente no es una inclusión plena; es una puerta giratoria que rota lentamente, dejando a muchos afuera. ¿Se ha preguntado alguna vez si las soluciones financieras realmente están pensadas para la realidad de la gente en el día a día?

Para que Mibanco y entidades similares logren un impacto transformador, necesitarían políticas aún más flexibles frente a la documentación de ingresos, transparencia absoluta en la evaluación de reportados con criterios claros y públicos, y, quizás, tasas diferenciales que reconozcan los costos reales de operar en economías informales. Mientras tanto, continuará siendo, como muchos productos "para los pobres" en Colombia, una solución parcial para un problema estructural que exige una visión mucho más audaz y adaptada a la Colombia profunda.

Fuentes consultadas:

• Superintendencia Financiera de Colombia, datos de tasas de interés y resoluciones 2026.
• Banco de la República, política monetaria y estadísticas económicas.
• DANE, encuestas de empleo e informalidad 2026.
• Mibanco Colombia, documentación oficial de requisitos de créditos.
• Banca de las Oportunidades y Asociación Bancaria, reportes de inclusión financiera.
• El Colombiano, El Espectador, Infobae, La Nota Económica, BBVA Colombia (noticias y análisis económicos 2026).