Fintech en Colombia: Listo Pago a Plazos y el Crédito del Futuro
CONTENIDO:
- El Ecosistema Fintech Colombiano: Más Allá de la Banca Tradicional
- Listo Pago a Plazos: Financiación Directa en el Punto de Venta
- Fintech Referencia: La Tecnología Detrás de la Agilidad
- Fintech vs. Banca Tradicional: Rompiendo Paradigmas en el Crédito
- Regulación y Protección del Consumidor: Un Marco en Evolución
- Desafíos y Horizontes: La Sostenibilidad del Crédito Fintech
- Conclusión: Una Responsabilidad Compartida por la Inclusión
- Finanzas Digitales: Tu Guía Completa de Créditos, Pagos y Inclusión Financiera
La inclusión financiera en Colombia ha alcanzado un hito histórico, demostrando el dinamismo del sector. Según el Reporte de Inclusión Financiera de 2024, presentado conjuntamente por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y Banca de las Oportunidades, más del 96% de los adultos colombianos tienen acceso a al menos un producto financiero, lo que representa una cobertura de más de 37,1 millones de personas. Este notable avance, con 1,2 millones de nuevos usuarios respecto a 2023, posiciona a Colombia como un referente regional en la bancarización y el acceso a servicios financieros (caracol).
En este contexto de expansión, el crédito de consumo ha experimentado una recuperación visible después de dos años de contracción. Datos del Banco de la República indican que la cartera de consumo se redujo apenas un 3,7% en junio de 2026, mientras que el número de nuevos deudores en este segmento se incrementó en cerca del 20% respecto al trimestre anterior, alcanzando los 9,5 millones de personas con créditos vigentes (360radio). Un factor determinante ha sido la disminución de las tasas de interés de desembolsos de consumo, que entre abril de 2023 y junio de 2026 cayó 13,5 puntos porcentuales, facilitando el acceso a financiación para millones de colombianos. De hecho, en octubre de 2026, la Superintendencia Financiera certificó una tasa de usura para crédito de consumo y ordinario de 24,36% efectivo anual (EA), una reducción significativa que refleja la política monetaria más flexible del Banco de la República (forbes).
Es en este escenario de mayor acceso y tasas más competitivas donde las soluciones de crédito innovadoras, como Listo Pago a Plazos, cobran especial relevancia. Estas plataformas no solo complementan la oferta tradicional, sino que se convierten en verdaderos motores de inclusión para segmentos de la población que, históricamente, han encontrado barreras en el sistema financiero convencional.
El Ecosistema Fintech Colombiano: Más Allá de la Banca Tradicional
Mientras la banca tradicional se adapta a estas transformaciones, el ecosistema fintech del país transita su fase de madurez con una consolidación impresionante. Colombia se ha establecido como un polo de innovación financiera en América Latina, albergando más de 410 empresas fintech locales activas y un total de 678 startups, tanto nacionales como extranjeras, operando en su territorio. Las proyecciones de ingresos para el sector son contundentes: se espera que superen los 3.500 millones de dólares en 2026, casi el triple de lo registrado en 2021 (bloomberglinea).
Lo distintivo del momento actual no es solo el volumen, sino la calidad del crecimiento. La industria ha evolucionado de un modelo centrado en la expansión por volumen a uno que prioriza la rentabilidad y la escalabilidad. Muestra de ello es que el 54% de las fintech locales proyecta superar los 5 millones de dólares en ingresos para 2026. Además, el volumen de transacciones fintech se ha duplicado año tras año, alcanzando los 28.000 millones de dólares en operaciones, transformando significativamente la manera en que los colombianos gestionan sus finanzas (asobancaria).
Este ecosistema también refleja una madurez tecnológica innegable: casi el 40% de las fintech colombianas ya desarrollan su propia inteligencia artificial, una señal clara de la sofisticación del sector. Las fintech han logrado captar el 10% de los nuevos usuarios de crédito en 2024, un aumento de 3,3 puntos porcentuales respecto a 2023, lo que las consolida como una puerta de entrada al crédito para jóvenes y consumidores con historiales crediticios limitados (finnosummit).
Listo Pago a Plazos: Financiación Directa en el Punto de Venta
En medio de este dinamismo del sector fintech emerge Listo Pago a Plazos, una solución lanzada por Fenalco en alianza con la Fintech Referencia. Esta plataforma ha revolucionado la forma en que los pequeños comerciantes colombianos pueden ofrecer crédito a sus clientes, eliminando la fricción tradicional entre la financiación y el punto de venta y democratizando el acceso a bienes y servicios de alto valor económico (noticiasrcn).
El mecanismo de Listo es sorprendentemente directo y eficiente. Un cliente interesado en adquirir un bien o servicio en un establecimiento afiliado a Listo simplemente elige el producto deseado y puede solicitar financiación sin necesidad de contar con tarjetas de crédito convencionales. El proceso comienza con una verificación de elegibilidad que evalúa el historial financiero, la capacidad de pago y las referencias en las centrales de riesgo del solicitante. Esto permite una decisión rápida y fundamentada.
Una vez aprobada la solicitud, la plataforma establece los plazos y el monto de las cuotas mensuales, que incluyen los intereses y cargos adicionales correspondientes. El cliente firma un contrato digital que detalla todos los términos y condiciones del acuerdo, un paso crucial para la transparencia. A partir de ese momento, el cliente puede disfrutar del producto de inmediato, mientras realiza los pagos mensuales acordados, distribuyendo el costo en plazos que se ajusten a su capacidad.
En cuanto a las tasas, Listo Pago a Plazos busca alinearse con los rangos vigentes del mercado de crédito de consumo. A modo de referencia comparativa, las tasas de interés de tarjetas de crédito tradicionales oscilan entre 24,33% y 24,86% EA, mientras que la tasa de usura máxima para octubre de 2026 se ha fijado en 24,36% EA (mobiletime). Es fundamental que el consumidor comprenda que, aunque las fintech promocionan la agilidad, los costos finales deben ser transparentes y competitivos. La Ley 1328 de 2009 establece que las entidades vigiladas por la SFC deben proporcionar información cierta, suficiente, clara y oportuna, permitiendo al consumidor comparar y entender plenamente las características, derechos, obligaciones y tarifas (latamfintech).
El impacto de esta solución en la inclusión financiera ha sido sustancial. En un periodo crítico como el de marzo a agosto de 2020, la plataforma, en alianza con Fenalco, ofreció cerca de 40.000 millones de pesos en planes de pago para consumidores a través de comercios habilitados, financiando desde electrodomésticos hasta servicios de salud dental. Las solicitudes para esta herramienta aumentaron en más del 94% en septiembre de 2020, comparado con el promedio mensual anterior, evidenciando su potencial democratizador (asobancaria).
Fintech Referencia: La Tecnología Detrás de la Agilidad
Para comprender la verdadera propuesta de valor de Listo Pago a Plazos, es esencial conocer a su socio tecnológico, Fintech Referencia. Esta plataforma financiera digital se enfoca en ofrecer servicios y soluciones tecnológicas innovadoras, brindando acceso a servicios financieros a personas y empresas que tradicionalmente han estado excluidas del sistema bancario convencional (bancadelasoportunidades). Su operación como administrador a través de un patrimonio autónomo fideicomiso en Fiduciaria Colpatria asegura la segregación de activos y una protección adicional para los usuarios.
La plataforma Listo, impulsada por Fintech Referencia, se presenta como una solución financiera digital que agiliza el acceso a préstamos y servicios de financiamiento. Funciona a través de una aplicación móvil o página web donde los usuarios pueden solicitar créditos de manera sencilla y obtener una respuesta casi inmediata. La clave reside en el uso de algoritmos y tecnología avanzada para evaluar el riesgo crediticio de los solicitantes, determinando su elegibilidad de forma eficiente. Una vez aprobada la solicitud, el desembolso se realiza directamente en la cuenta bancaria del cliente, eliminando pasos intermedios.
Listo se distingue por su rapidez y conveniencia, ya que permite solicitar préstamos sin la necesidad de presentar documentos físicos o realizar trámites engorrosos, un contraste marcado con los procesos bancarios tradicionales. Adicionalmente, ofrece opciones flexibles de pago y una transparencia destacada en las tasas de interés y costos asociados, buscando empoderar al usuario con información clara antes de tomar decisiones. Esta agilidad, combinada con la accesibilidad, es lo que permite a Listo brindar una vía eficiente para acceder a financiación en Colombia.
Fintech vs. Banca Tradicional: Rompiendo Paradigmas en el Crédito
Las diferencias entre las fintech y la banca tradicional son sustanciales, marcando una evolución en la forma de entender y acceder a los servicios financieros en Colombia.
Acceso y Velocidad
- Acceso: Mientras que un banco tradicional suele requerir la apertura de una cuenta corriente o de ahorros, con requisitos de antigüedad mínima y documentación extensa, Listo Pago a Plazos integra el crédito directamente en el punto de venta. Esto elimina la necesidad de que el cliente tenga una relación previa con una entidad financiera, facilitando un proceso completamente digital y sin papeles.
- Velocidad: Un proceso de solicitud de crédito en un banco puede tardar varios días en ser procesado. Listo Pago a Plazos, por su parte, permite aprobaciones en tiempo real en el punto de venta, posibilitando que el cliente se lleve el producto de manera inmediata.
Evaluación del Riesgo y Flexibilidad
- Evaluación del riesgo: Los bancos se han apoyado históricamente en referencias tradicionales y en las calificaciones de las centrales de riesgo (Datacrédito, TransUnion, Procrédito). Fintech Referencia, en cambio, integra datos alternativos y decisiones rápidas basadas en algoritmos, lo que le permite otorgar acceso a perfiles que tradicionalmente han sido excluidos del crédito formal (bbvaresearch).
- Flexibilidad: Los créditos bancarios a menudo tienen plazos estandarizados. Listo Pago a Plazos ofrece mayor flexibilidad en la estructuración de las cuotas, adaptándose de mejor forma a los ciclos de ingresos y la capacidad de pago del consumidor.
Sin embargo, las referencias financieras continúan siendo cruciales en este nuevo ecosistema. Un buen historial crediticio sigue siendo un pilar fundamental: las centrales de riesgo colombianas, como Datacrédito (que acumula el 94% de reportes positivos), actúan como un ancla regulatoria que permite a plataformas como Fintech Referencia tomar decisiones rápidas, pero informadas (statista). Mantener un registro limpio de pagos puntuales aumenta significativamente las probabilidades de aprobación y el acceso a mejores condiciones. ¿Le suena familiar esta brecha de acceso que las fintech buscan cerrar?
Regulación y Protección del Consumidor: Un Marco en Evolución
Un aspecto crítico en el auge de las fintech es cómo la Superintendencia Financiera de Colombia ha regulado estas nuevas modalidades de crédito para garantizar la protección del consumidor. La Circular Externa 002 de 2023 de la SFC, por ejemplo, regula específicamente a las fintech que otorgan créditos digitales, estableciendo obligaciones ineludibles de transparencia, límites a prácticas abusivas y la especificación clara de todos los costos asociados. Esto incluye detallar las tasas de interés, las cuotas, los gastos administrativos y cualquier comisión (bancadelasoportunidades).
La protección al consumidor financiero ha recibido un impulso fundamental con decisiones judiciales recientes. La Sentencia SC757 de 2026 de la Corte Suprema de Justicia redefinió ampliamente el concepto de consumidor financiero, concluyendo que cualquier usuario, cliente o cliente potencial de entidades vigiladas por la SFC goza de protección especial bajo la Ley 1328 de 2009, sin limitaciones adicionales (superfinanciera). Esto significa que los usuarios de plataformas como Listo Pago a Plazos cuentan con mecanismos de protección equivalentes a los que ofrece la banca tradicional, asegurando un marco de derechos robusto.
Pero, ¿cuáles son esos mecanismos de protección? La Ley 1328 de 2009 establece derechos fundamentales para el consumidor financiero: recibir información transparente, clara, oportuna, veraz y comparable; exigir debida diligencia en la prestación de servicios; acceder a educación financiera sobre costos, derechos y obligaciones; presentar quejas y reclamos ante la entidad, el Defensor del Consumidor Financiero o la SFC; y realizar pagos anticipados sin penalización (comparabien). Estos derechos son esenciales para un mercado equitativo.
El régimen también prohíbe explícitamente prácticas abusivas y cláusulas leoninas en los contratos. Para Listo Pago a Plazos, esto implica que cualquier cargo no especificado previamente, extensiones de plazo con costos ocultos, o intereses moratorios por encima de los límites permitidos constituye una vulneración de los derechos del consumidor. La vigilancia de estos principios es crucial para mantener la confianza en el sector fintech.
Desafíos y Horizontes: La Sostenibilidad del Crédito Fintech
Aunque las fintech democratizan el acceso al crédito, el sector no está exento de desafíos estructurales, particularmente en la gestión de riesgo. Un estudio reciente de TransUnion y uFlow reveló que los créditos de libre inversión de corto plazo otorgados por las fintech presentan una tasa de mora de 60 días o más del 49%, casi el triple de la registrada por la banca tradicional, que se ubica en el 14% (minhacienda). Este fenómeno refleja que, al atender perfiles de mayor riesgo y con menos historial, las fintech asumen una exposición inherente que requiere modelos de evaluación y cobranza sofisticados.
En este contexto, la importancia de las referencias financieras se amplifica. Un usuario que construye un historial de pagos positivos con Listo Pago a Plazos no solo mejora su reputación con la plataforma, sino que crea un registro que lo beneficia en accesos futuros a todo el ecosistema fintech y bancario. Los reportes positivos a las centrales de riesgo durante una administración responsable del crédito generan un efecto de red: mejor acceso a productos, tasas más favorables y mayores cupos, un factor crucial para la inclusión a largo plazo.
El gran reto para el sector es lograr que la tecnología y la regulación trabajen de manera conjunta para balancear la inclusión con la sostenibilidad. Expertos advierten que si las tasas de usura se mantienen excesivamente bajas, algunos establecimientos de crédito podrían ver sus márgenes comprimidos, lo que potencialmente excluiría a perfiles más riesgosos del sistema formal. Esto generaría una paradoja peligrosa: una regulación pensada para proteger podría terminar empujando a poblaciones vulnerables hacia prestamistas informales como el "gota a gota", donde las tasas pueden exceder el 200% EA (truora).
El panorama para 2026 apunta a una era de colaboración competitiva en lugar de competencia pura. Según el Finnovista Fintech Radar Colombia 2026, el 62% de los bancos considera la creación de nuevos productos en colaboración con operadores fintech como una alta prioridad (nu). Esto se materializa en alianzas estratégicas para sistemas de pagos inmediatos interbancarios, acceso a APIs bajo estándares de Open Finance y compartición de datos crediticios.
De hecho, la implementación del sistema de finanzas abiertas (Open Finance) es un hito fundamental. La SFC amplió hasta febrero de 2026 el plazo para que las entidades vigiladas implementen los estándares de arquitectura, seguridad y tecnología necesarios para participar en este ecosistema (hklaw). Una vez operativo, Open Finance permitirá que plataformas como Listo Pago a Plazos accedan a datos de la banca tradicional de los usuarios (con su consentimiento), mejorando drásticamente la evaluación de riesgo y reduciendo la asimetría de información. La inclusión crediticia es el verdadero indicador de éxito. Actualmente, el acceso al crédito formal en Colombia es del 51%, una brecha de 14 puntos porcentuales respecto a países más desarrollados. Asobancaria proyecta llevar esta cifra al 75% para 2030 (nu). Las fintech, incluyendo Listo Pago a Plazos, son actores clave para cerrar esa brecha.
Conclusión: Una Responsabilidad Compartida por la Inclusión
La irrupción de Listo Pago a Plazos y la maduración del ecosistema fintech colombiano representan una transformación genuina en el acceso financiero para millones de personas. Sin embargo, esta transformación exige una vigilancia constante y una responsabilidad compartida. Para el consumidor, significa una oportunidad sin precedentes, pero también un llamado a la responsabilidad: entender cada contrato, verificar las tasas de interés y construir referencias positivas de pago que abran más puertas.
Para las plataformas como Listo y Fintech Referencia, el camino implica una transparencia radical que vaya más allá de lo estrictamente regulatorio, educando a sus usuarios y ofreciendo condiciones claras. Para la Superintendencia Financiera y el Banco de la República, el reto es mantener una regulación ágil, proporcional y protectora que se adapte a la vertiginosa velocidad de la innovación sin asfixiarla. La Ley 1328 de 2009 y sus actualizaciones jurisprudenciales han avanzado significativamente, pero la calibración continua es esencial.
En 2026, Colombia está escribiendo un nuevo capítulo de su sistema financiero. No es uno donde la banca tradicional desaparece, ni donde las fintech lo reemplazan todo. Es un capítulo de competencia por la inclusión que impulsa la innovación genuina y la colaboración estratégica. El éxito de este modelo será medible en cifras que realmente importan: cuántos colombianos adicionales acceden a crédito responsable, cuántas microempresas crecen gracias a herramientas ágiles como Listo Pago a Plazos, y cuántas personas construyen historiales crediticios que les abren puertas a un futuro financiero más sólido.
Las cifras de octubre de 2026 dicen que vamos en la dirección correcta. La pregunta ahora es si la supervisión, la educación y la responsabilidad compartida pueden sostener ese rumbo.
