Banco GNB: Un Actor Clave en la Banca Regional de 2026
CONTENIDO:
- La Reconfiguración de un Gigante Regional: De GNB Sudameris a Banco GNB
- El Pulso de GNB en el Mercado Colombiano: Cifras y Posicionamiento en 2026
- Más Allá de la Banca Tradicional: El Conglomerado Financiero de GNB
- La Huella Regional: Perú y Paraguay como Ejes Estratégicos
- Competencia y Diferenciación en un Mercado en Evolución
- Solidez, Riesgos y la Hoja de Ruta para 2026
- GNB Sudameris: La Adquisición de HSBC Colombia por Jaime Gilinski
Los activos consolidados de GNB Sudameris, ahora operando bajo la marca Banco GNB, superaron los $13.700 millones de dólares al cierre de 2023, posicionándolo como una de las instituciones financieras de origen colombiano con mayor huella regional en Sudamérica. Esta cifra, reportada por Bloomberg, subraya una transformación estratégica profunda que ha llevado al grupo liderado por Jaime Gilinski de ser un actor doméstico especializado a configurar una estructura financiera multinacional en Colombia, Perú y Paraguay.
Al corte del primer semestre de 2026, Banco GNB reportó activos en Colombia por aproximadamente $54.5 billones de pesos colombianos (equivalentes a cerca de $13.7 mil millones de dólares), manteniendo un patrimonio de $4.32 billones de pesos y generando utilidades acumuladas de $345.735 millones durante los primeros seis meses del año. Estos números revelan una dinámica de crecimiento y rentabilidad que, si bien lo ubica en una "tercera o cuarta línea" en activos absolutos dentro del sistema financiero colombiano, lo catapulta al sexto lugar en el ranking de utilidades a febrero-marzo de 2026 con $165.629 millones, superando a instituciones internacionales como Citibank y mostrando una variación interanual superior al 440% en sus resultados netos, según datos de La República.
La Reconfiguración de un Gigante Regional: De GNB Sudameris a Banco GNB
¿Qué impulsó esta audaz transformación? La historia contemporánea de Banco GNB no puede entenderse sin la operación que marcó un antes y un después: la adquisición de las operaciones de HSBC en Colombia, Perú y Paraguay. En mayo de 2012, el grupo financiero de Jaime Gilinski anunció un acuerdo por $400 millones de dólares para hacerse con 62 oficinas y activos brutos cercanos a $4.400 millones de dólares en estos mercados. Aquel movimiento redefinió la escala y la ambición de lo que entonces era GNB Sudameris, convirtiéndolo de una institución de mediano tamaño enfocada en banca privada y comercial en Colombia, en una plataforma regional con presencia operativa en múltiples mercados sudamericanos.
Las autorizaciones regulatorias se completaron progresivamente durante 2013, solidificando la expansión. Mientras GNB Sudameris se consolidaba en los tres países, la filial en Uruguay experimentó una trayectoria diferente. En 2026, y tras más de una década de operaciones, la unidad de HSBC Uruguay fue vendida al banco brasileño BTG Pactual por $175 millones de dólares, cerrando el ciclo de presencia de Gilinski en ese mercado y evidenciando una estrategia de enfoque en otros ejes regionales. Tras esta fase de integración operativa y de sistemas, el grupo Gilinski anunció la transformación corporativa de la entidad matriz, pasando de operar bajo la razón social "GNB Sudameris S.A." a ser conocido como "Banco GNB" o "Gilinski National Bank". Este cambio no fue un mero ajuste cosmético; representaba la consolidación de una identidad unificada que subsumía la marca anterior en favor de una estructura regional más cohesionada y con una propuesta de valor comparable para sus clientes, con inversiones significativas en modernización tecnológica y digital.
El Pulso de GNB en el Mercado Colombiano: Cifras y Posicionamiento en 2026
El Banco GNB atiende a una base de más de 280.000 clientes individuales y aproximadamente 7.700 clientes comerciales en Colombia, distribuidos a través de 106 sucursales estratégicamente ubicadas en las principales ciudades del país. Esta infraestructura física se potencia con el control y operación de Servibanca, la red de cajeros automáticos más extensa territorialmente en Colombia, con 2.750 cajeros que cubren 802 municipios en los 32 departamentos. Servibanca procesa más de 5 millones de transacciones mensuales, consolidando un pilar fundamental en la estrategia de accesibilidad e inclusión financiera del banco.
La salud de su cartera de crédito también merece un análisis. Al cierre del segundo trimestre de 2026, el banco registró una cartera de $27.7 billones, representando el 50.86% del total de sus activos. Las tasas de morosidad se mantienen por debajo del promedio sectorial, situándose en 2.54%, y las coberturas de cartera vencida superan ampliamente los requerimientos regulatorios, con un robusto 119.30%. Estos indicadores de calidad activa han permitido a la institución mantener ratios de solvencia por encima de los mínimos exigidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, con un ratio consolidado que se proyecta alrededor del 14% para el cierre de 2026.
| Banco | Utilidades Acumuladas (Abril 2026) | Crecimiento Interanual |
|---|---|---|
| Bancolombia | $2.3 billones | Líder indiscutible |
| Banco de Bogotá | $320.304 millones | - |
| Davivienda | $308.094 millones | - |
| GNB Sudameris (Banco GNB) | $165.629 millones | +440% |
| BBVA Colombia | $135.793 millones | - |
La Red Servibanca: Un Diferenciador Infraestructural
Más allá de la banca tradicional, Banco GNB ha capitalizado su control sobre Servibanca como una plataforma estratégica para competir en la transformación digital del efectivo y los pagos. A partir de 2026, Servibanca se integró al ecosistema de Bre-B (Sistema de Pagos Inmediatos), la plataforma de pagos interoperables lanzada por el Banco de la República. Esta integración permitió que los 2.750 cajeros de Servibanca funcionen como nodos de retiro de efectivo bajo el nuevo protocolo digital, eliminando la necesidad de tarjeta física y permitiendo transacciones en tiempo real desde aplicaciones móviles. Para octubre de 2026, más de 2.700 cajeros de Servibanca estaban operativos en el sistema Bre-B, permitiendo retiros de efectivo en menos de 20 segundos mediante un PIN temporal generado desde dispositivos móviles. Esta expansión de cobertura en 802 municipios representa una ventaja competitiva notable en términos de inclusión financiera, particularmente en municipios de menor tamaño donde la infraestructura de banca física tradicional es limitada.
Más Allá de la Banca Tradicional: El Conglomerado Financiero de GNB
La transformación estratégica de Banco GNB se materializa en una estructura de grupo financiero que va más allá del negocio de banca tradicional. Bajo su holding corporativo operan siete filiales especializadas, cada una con un rol clave en la oferta integral de servicios. Además de la entidad bancaria matriz, el grupo integra a Servibanca S.A. (gestión de la red de cajeros), Servivalores GNB Sudameris (servicios de corretaje y negociación de títulos valores), Servitrust (servicios fiduciarios), Corporación Financiera GNB Sudameris (inversión en renta variable), y sus filiales internacionales GNB Perú y GNB Paraguay. Este modelo de conglomerado facilita la comercialización cruzada de productos y servicios especializados, ampliando el portafolio disponible para clientes institucionales y corporativos que demandan soluciones financieras integradas.
La Corporación Financiera GNB Sudameris, constituida en 2017, opera como vehículo de inversión en valores bursátiles para clientes de alto patrimonio y entidades corporativas, capturando oportunidades en mercados de renta variable que el banco no puede ejecutar directamente bajo su régimen de intermediario de crédito. Por su parte, Servivalores GNB Sudameris, heredera de fusiones entre Suma Valores (2008) y Nacional de Valores (2010), mantiene una experiencia acumulada de más de 20 años en operaciones bursátiles, complementando la oferta de productos de inversión y gestión de carteras colectivas.
La Huella Regional: Perú y Paraguay como Ejes Estratégicos
En Paraguay, la filial de Banco GNB ha experimentado un crecimiento notable, especialmente tras la absorción exitosa de BBVA Paraguay en 2021. En enero de 2021, GNB Paraguay cerró la adquisición del 100% de BBVA Paraguay por $250 millones de dólares, una operación que, tras su legalización el 1 de julio de 2022, consolidó una única entidad operativa bajo la denominación Banco GNB Paraguay S.A.E.C.A. Esta institución se posicionó rápidamente como la cuarta más grande del sistema financiero paraguayo por volumen de activos, operando con más de 20 sucursales e integrando, además de servicios de banca comercial y de consumo, ofertas de casas de bolsa, fondos de inversión y coberturas de seguros. Aunque en mayo de 2023 el grupo Gilinski vendió una participación adicional del 12% a FVD Paraguay S.A. (Grupo Vierci) por $66 millones de dólares, mantuvo el control operativo de la institución, demostrando una estrategia de capitalización sin perder la dirección.
En Perú, GNB Perú S.A. opera como banca múltiple especializada inicialmente en créditos al consumo y operaciones corporativas, posicionándose en la quinta posición dentro de la banca múltiple del país. Para 2026, la estrategia de expansión en Perú contempla la implementación de once iniciativas de negocio, de las cuales seis estarían operativas en el segundo semestre. Estas incluyen productos como leasing, créditos hipotecarios, tarjetas de crédito y microcrédito. La economía peruana, caracterizada por una relativa estabilidad con inflación controlada (bajo 4%) y tasas de intervención moderadas (4.5%), facilita la continuidad del modelo de banca conservadora que ha caracterizado a GNB en este mercado.
Competencia y Diferenciación en un Mercado en Evolución
En el sistema financiero colombiano al cierre de 2026, Banco GNB ocupa una posición de tercera o cuarta línea en términos de escala absoluta de activos. Sin embargo, sus dinámicas de crecimiento y rentabilidad lo posicionan como un actor de importancia estratégica en segmentos específicos. La concentración del mercado bancario colombiano se mantiene en niveles moderados, con un Índice Herfindahl-Hirschman (IHH) de 1332.8 para la cartera total. El liderazgo lo comparten instituciones de gran envergadura como Bancolombia (22.32% de participación en activos), Davivienda (12.21%), Banco de Bogotá (10.72%) y BBVA Colombia (8.88%), según Rankings Latam.
La competencia tradicional de Banco GNB en segmentos específicos se da con Bancolombia y Davivienda en banca personal y comercial de mediano tamaño. Para la banca corporativa especializada, sus rivales incluyen a Itaú Colombia, Citibank y Banco de Occidente. No obstante, la amenaza más reciente y disruptiva proviene de las fintech y neobancos como Nubank, Lulo Bank (que es del mismo grupo Gilinski) y la próxima entrada de Revolut, que están presionando los márgenes en servicios digitales de transacciones minoristas. Esta nueva ola de competencia está redefiniendo las expectativas de los usuarios y forzando a los bancos tradicionales a acelerar sus procesos de digitalización.
La ubicación única de Banco GNB, como el primer banco colombiano con dirección corporativa centralizada en Bogotá y operaciones significativas en Perú y Paraguay, le confiere una ventaja específica. Tiene la capacidad de capturar empresarios y grupos económicos colombianos con operaciones en Sudamérica que demandan banca de cobertura regional con liderazgo comercial doméstico. Este es un nicho relativamente desatendido en 2026, especialmente considerando que la mayoría de corporaciones multinacionales de la región continúan utilizando a Bancolombia o Davivienda como base, complementadas con instituciones locales o internacionales en sus mercados de operación.
Solidez, Riesgos y la Hoja de Ruta para 2026
Desde la perspectiva regulatoria y de evaluación de riesgo, Banco GNB mantiene una posición de solidez moderada. Las calificaciones internacionales de riesgo lo posicionan en categoría BB (riesgo moderado pero especulativo) a nivel de emisor según Fitch Ratings (confirmada en mayo de 2026 con perspectiva estable), reflejando una entidad de tamaño intermedio. Por otro lado, Moody's confirmó en marzo de 2026 una calificación de A (bajo riesgo) para Banco GNB Perú S.A., reflejando la relativa solidez de las operaciones en territorio peruano. La relación de solvencia consolidada del grupo se proyecta en torno al 14% para cierre de 2026, con una solvencia básica cerca del 8%, cifras superiores a los requerimientos mínimos del 9% y 4.5% respectivamente establecidos por la regulación colombiana. La relación de apalancamiento se ubicó en 5.7% a marzo de 2026, evidenciando una holgura significativa frente al mínimo del 3% requerido, lo que otorga al banco capacidad para absorber pérdidas crediticias en escenarios de estrés económico.
Sin embargo, analistas internacionales han señalado que en el corto plazo, la rentabilidad del banco podría verse presionada si continúa la necesidad de mayores provisiones para créditos problemáticos. Aunque el margen neto de interés (NIM) mejoró a 0.78% en el primer trimestre de 2026 desde 0.26% un año anterior, persisten presiones por los elevados niveles de tasas de interés de referencia en Colombia, que suelen comprimir los márgenes en la banca de consumo.
Frente a este panorama, ¿podrá Banco GNB consolidar su visión de un campeón regional o las presiones domésticas y la intensa competencia digital limitarán su ambición? En el frente competitivo doméstico, la amenaza proviene no tanto de cambios de posición relativa con respecto a Bancolombia o Davivienda —las tres primeras instituciones siguen consolidando su dominio— sino de la emergencia de competencia fintech y neobancos. Lulo Bank, que es del mismo grupo Gilinski, está expandiendo su oferta de productos de crédito a partir de septiembre de 2026, lo que podría canibalizar la base de clientes de retail de Banco GNB. Simultáneamente, Revolut fue autorizado por la Superintendencia Financiera para operar en Colombia en 2026, enfrentando directamente a Nubank y presionando la rentabilidad de los márgenes en transacciones digitales simples.
En el frente regulatorio, la Superintendencia Financiera expidió la nueva Circular Básica Financiera en 2026 (Circular Externa 006 de 2026), representando el cambio regulatorio más significativo en 50 años en el sector financiero colombiano. Aunque el objetivo es reducir cargas innecesarias y facilitar el cumplimiento, las instituciones deben invertir recursos significativos en la reinterpretación e implementación de nuevos estándares, proceso que puede presionar los márgenes operativos en 2026-2026. A esto se suma el frente macroeconómico: aunque el Banco de la República registró señales de recuperación en la cartera de crédito a partir de febrero de 2026, el sistema financiero colombiano mantiene como preocupación principal la sostenibilidad fiscal y la incertidumbre política, según la encuesta del banco central a 117 entidades con corte a junio de 2026. Estas presiones de fondo condicionarán el crecimiento de cualquier institución financiera, incluyendo a Banco GNB.
Banco GNB representa una historia atípica en la banca latinoamericana contemporánea: la de un banco doméstico que logró expandir significativamente su escala regional mediante adquisiciones estratégicas (HSBC por $400 millones en 2012-2013, BBVA Paraguay por $250 millones en 2021) sin recurrir a fusiones domésticas que diluyeran su control. Bajo el liderazgo de Jaime Gilinski, el grupo ha construido una estructura que articula presencia en tres mercados sudamericanos, generando ingresos diversificados y aprovechando plataformas infraestructurales como Servibanca para competir en inclusión financiera y pagos digitales. La apuesta de implementar once nuevas líneas de negocio en Perú durante 2026, si bien prometedora, exige una inversión significativa que podría presionar los resultados de corto plazo. El interrogante central para 2026 será si Banco GNB puede materializar sus proyectos de expansión, profundizar su participación en Paraguay y defender su base de clientes corporativos en Colombia frente a presiones competitivas y regulatorias que continúan intensificándose en el sector financiero regional.
