Crédito de Consumo en Colombia 2026: Oportunidades, Desafíos y la Oferta Falabella
CONTENIDO:
- Radiografía del Crédito de Consumo: Expansión y Contracción de la Cartera
- Banco Falabella en el Ecosistema del Crédito de Consumo: Características y Accesibilidad
- Canales para Solicitar y Gestionar su Crédito
- Requisitos para el Crédito de Consumo Falabella: Más Allá de lo Básico
- Análisis Crítico: La Recuperación del Crédito y sus Sombras para el Hogar Colombiano
- La Paradoja de la Accesibilidad: ¿Democratización o Riesgo?
- Rentabilidad del Sistema y Límites de la Competencia
- El Impacto en la Economía Familiar y la Educación Financiera
- ¿Para Quién Conviene un Crédito de Consumo Falabella en 2026?
- Consejos Prácticos Finales para un Crédito Responsable
- Guía Completa: Crédito de Consumo Falabella en Colombia - Requisitos, Proceso y Beneficios
A octubre de 2026, la Superintendencia Financiera de Colombia certificó una tasa de interés bancario corriente para créditos de consumo y ordinarios de 16,24% efectivo anual, la segunda lectura mensual más baja del año. Con este descenso, la tasa de usura se ubicó en 24,36% efectivo anual, una reducción de 65 puntos básicos respecto a septiembre. Esta dinámica marca un punto de inflexión en el panorama del financiamiento al consumo en el país, especialmente relevante en un contexto donde el Banco de la República ha mantenido su tasa de intervención en 9,25% durante los últimos cinco meses, mientras la inflación se situó en 5,1% en agosto de 2026.
La contracción acumulada de 13,5 puntos porcentuales en las tasas de interés de los desembolsos de consumo entre abril de 2023 y junio de 2026 ha sido un factor decisivo. Ha favorecido significativamente el acceso al crédito y ha reactivado la demanda de los hogares colombianos. En el tercer trimestre de 2026, los desembolsos de crédito en Colombia alcanzaron los $111,4 billones, un crecimiento real anual del 13,8%, y un avance del 19,4% frente al mismo periodo de 2024, según datos del mercado.
Radiografía del Crédito de Consumo: Expansión y Contracción de la Cartera
El crédito de consumo ha sido, sin duda, el motor principal de esta recuperación. Experimentó un crecimiento real anual móvil superior al 27,8%, impulsado en gran medida por las modalidades de libre inversión, que crecieron un 42,3%, y libranza, con un 32,6%. ¿Qué significa esto para el ciudadano de a pie? Más personas están accediendo a recursos para sus proyectos personales, desde la compra de electrodomésticos hasta la consolidación de deudas, aprovechando unas condiciones de mercado que, al menos en el papel, son más favorables.
El número de nuevos deudores de consumo se incrementó aproximadamente un 20% respecto al trimestre anterior, pasando de 0,28 millones a 0,34 millones. Esto llevó el total de personas con créditos de consumo a 9,5 millones, una cifra que, aunque positiva en términos de inclusión financiera, también nos obliga a preguntarnos por la sostenibilidad de este crecimiento. Las 3,6 millones de operaciones crediticias registradas durante el tercer trimestre, con un ticket promedio de $31,4 millones, evidencian tanto un acceso extendido como la magnitud de las obligaciones que asumen los hogares colombianos.
Paradójicamente, la calidad de la cartera ha experimentado una mejora sustancial. La cartera vencida de consumo presentó una contracción del 28,7% a junio de 2026, con reducciones notables en libre inversión (-36,4%) y tarjetas de crédito (-33,6%). Esta mejoría ha posicionado los indicadores de calidad por mora y riesgo por debajo del promedio de los últimos cinco años. Una tendencia que, hemos observado, se consolidó a través de las nuevas colocaciones, mostrando un deterioro menor al promedio de años anteriores.
Banco Falabella en el Ecosistema del Crédito de Consumo: Características y Accesibilidad
Dentro de este panorama, Banco Falabella posiciona su producto de crédito de consumo como una alternativa de financiamiento dirigida a su base de clientes con Tarjeta de Crédito CMR activa. Este crédito se define como un préstamo de libre destino, disponible en montos desde $1 millón, con un plazo de hasta 60 meses y una tasa de interés fija durante la vigencia total del contrato. Una de sus particularidades es la flexibilidad: permite pagos anticipados sin penalización, y la amortización se alinea con las mismas fechas de corte y pago de la Tarjeta CMR del cliente.
Además, el producto incluye una cobertura mediante un seguro de vida que ampara el valor total de la deuda en caso de fallecimiento o incapacidad total y permanente del titular. Esta característica, común en la industria, busca ofrecer tranquilidad al deudor y a su familia, protegiendo el patrimonio frente a imprevistos.
Canales para Solicitar y Gestionar su Crédito
Banco Falabella ha dispuesto múltiples canales para facilitar el acceso a su crédito de consumo, buscando adaptarse a las preferencias de sus clientes:
- Banca en Línea: A través de su portal web, el cliente puede acceder a un simulador de créditos. Allí, puede determinar el monto requerido, conocer instantáneamente la tasa de interés aplicable y visualizar el plan de amortización.
- WhatsApp: Con el número +57 1 5878000, los asesores del banco brindan información sobre la disponibilidad de crédito, realizan simulaciones y guían en los trámites de solicitud. Esta vía es particularmente útil para consultas rápidas.
- Oficinas Bancarias: Para aquellos que prefieren una atención personalizada, las oficinas de Banco Falabella a nivel nacional ofrecen asesoría presencial, permitiendo completar la solicitud y, en caso de aprobación, el desembolso del crédito.
Requisitos para el Crédito de Consumo Falabella: Más Allá de lo Básico
Para calificar a esta línea de crédito, el solicitante debe cumplir con requisitos específicos que reflejan una estrategia de exclusividad relativa, enfocada en su ecosistema de clientes:
- Documento de Identidad Vigente: La identificación personal es el primer paso indispensable.
- Cliente con Tarjeta de Crédito CMR Activa: Este es un requisito clave que posiciona el producto dentro de la base de clientes existente del banco.
- Acreditación de Ingresos Económicos: Falabella se ha destacado por su amplitud en este aspecto, aceptando diversas categorías de ingresos:
- Asalariados: Certificado de ingresos del empleador.
- Independientes: Declaraciones de renta o estados de cuenta bancarios que demuestren el flujo de ingresos.
- Prestadores de Servicio: Contratos vigentes y comprobantes de pago.
- Rentistas de Capital: Documentos que evidencien fuentes de ingresos pasivos.
- Pensionados: Certificados de pensión.
- Amas o Amos de Casa: Este es un punto de diferenciación. Falabella explícitamente los acepta, lo que sugiere una estrategia de inclusión financiera hacia cuidadores no remunerados. En estos casos, la acreditación de ingresos requiere documentación especial que sustente el respaldo económico del núcleo familiar, un enfoque que he cubierto en otros análisis de inclusión.
Una vez desembolsado el crédito, el cliente puede consultar su estado de obligación mediante un mensaje al mismo número de WhatsApp (+57 1 5878000), recibiendo información detallada sobre el saldo disponible, cuotas próximas a vencer y el estado general de su cuenta. Las opciones de pago son igualmente flexibles, permitiendo al cliente elegir entre la aplicación Banco Falabella Colombia, la banca en línea, las oficinas del banco (disponibles de lunes a domingo) o las cajas de las tiendas Falabella a nivel nacional. Esta multi-canalidad es un valor agregado importante para el usuario moderno.
Análisis Crítico: La Recuperación del Crédito y sus Sombras para el Hogar Colombiano
La recuperación del crédito de consumo en 2026 ocurre en un escenario macroeconómico de mejoras paulatinas, pero frágiles. Aunque la inflación muestra una tendencia descendente, se mantenía en 4,82% en julio de 2026, aún por encima del rango meta del Banco de la República (2,0% - 4,0%). El gasto de los hogares colombianos creció un 10,82% nominal en julio de 2026, alcanzando los $112,6 billones, con un incremento real del 5,63% después de la caída del año anterior. Es innegable que el crédito de consumo ha sido un motor fundamental, responsable de un crecimiento del 42,7% en las colocaciones.
Sin embargo, este dinamismo de consumo impulsado por crédito presenta un reverso inquietante. El endeudamiento de los hogares colombianos ha mostrado una tendencia alcista preocupante: durante el primer semestre de 2026, se evidenció un incremento del 9,8% en solo seis meses. Aunque el número promedio de obligaciones crediticias por persona se ha mantenido relativamente estable (entre 2,5 y 2,6 deudas), la deuda promedio ha alcanzado cifras significativas. He visto en entrevistas con usuarios que aquellos en programas de rehabilitación financiera registran montos promedio de $35 millones. ¿Le suena familiar esta situación? Según Go Bravo, el 95% de los usuarios que ingresan a estos programas lo hacen por sobreutilización de tarjetas de crédito, un fenómeno que más de 56.000 colombianos mensuales buscan normalizar.
La Paradoja de la Accesibilidad: ¿Democratización o Riesgo?
El acceso al crédito de consumo en 2026 presenta una paradoja: mientras las condiciones de financiamiento se vuelven más favorables (tasas menores, nuevos deudores, desembolsos acelerados), la capacidad real de pago de los hogares permanece bajo presión. La reducción de 13,5 puntos porcentuales en tasas de interés entre 2023 y junio de 2026 ha democratizado el acceso, permitiendo que personas con perfiles de riesgo medio o bajo accedan a créditos. Antes, les habrían sido negados. El caso de Banco Falabella, al aceptar a amas y amos de casa como deudores elegibles, ejemplifica esta expansión hacia poblaciones tradicionalmente excluidas del sistema financiero formal.
No obstante, esta accesibilidad expandida coincide con vulnerabilidades estructurales. Solo el 72% de los colombianos encuestados en el segundo trimestre de 2026 esperaba poder pagar todas sus obligaciones, apenas cinco puntos porcentuales más que en 2024. El 28% aún anticipaba dificultades. Esto nos indica que la percepción de mejora en capacidad de pago se correlaciona principalmente con un aumento temporal de ingresos (39% de los consultados reportó más dinero en los últimos tres meses) y no necesariamente con un fortalecimiento estructural de los salarios reales o de la economía doméstica.
Rentabilidad del Sistema y Límites de la Competencia
La Superintendencia Financiera y el Banco de la República han señalado un desafío crítico: los niveles actuales de la tasa de usura para cartera de consumo podrían no compensar adecuadamente el riesgo asumido por algunos establecimientos de crédito. Francamente, esto sugiere que el espacio para continuar reduciendo las tasas de interés sin afectar la rentabilidad del sistema es limitado. La tasa del 24,36% EA registrada en octubre de 2026 representa el techo legal máximo para el sector. Aunque ha permitido una expansión del crédito, también genera presiones sobre los márgenes de intermediación de las instituciones financieras.
En este contexto, la estrategia de Banco Falabella, de ofrecer créditos con tasa fija y requisitos inclusivos (aceptando diversos tipos de ingresos), refleja una apuesta por ganar cuota de mercado en un segmento en expansión. Sin embargo, esta posición competitiva depende críticamente de la capacidad del banco para gestionar el riesgo crediticio, especialmente si consideramos que la cartera vencida de consumo, aunque mejoró sustancialmente, aún requiere un monitoreo constante para evitar sorpresas a futuro.
El Impacto en la Economía Familiar y la Educación Financiera
El crédito de consumo en Colombia 2026 opera como un motor temporal de dinamismo económico, pero no podemos ignorar las advertencias claras respecto a su sostenibilidad. El consumo, que reportó un crecimiento superior al PIB en julio de 2026, está siendo financiado en parte mediante un endeudamiento incrementado. Para los hogares de menores ingresos, este dinamismo es particularmente precario: la investigación más reciente del DANE indicó que el 20% de la población más necesitada experimentó los menores crecimientos en ingresos per cápita. Las ayudas gubernamentales redujeron ese aumento en -1,68%, profundizando la dependencia del crédito.
Este contexto es crucial al evaluar productos como el crédito de consumo de Banco Falabella. Actúan como una válvula de presión temporal, permitiendo a los hogares mantener niveles de consumo sin que necesariamente se haya producido una mejora estructural en sus ingresos reales. Esto es especialmente relevante si consideramos que más de 16 millones de colombianos subsisten con ingresos cercanos a $460.198 mensuales, la línea de medición de pobreza monetaria establecida para 2024. ¿Cómo pueden estos hogares asumir nuevas deudas sin un acompañamiento robusto?
Un factor crítico que emerge de mi análisis de años cubriendo el sector es la brecha significativa entre disponibilidad de crédito y educación financiera. Aunque solo el 27% de la población colombiana accede a productos de crédito, la utilización inadecuada de estos se ha convertido en lo que expertos denominan una "trampa silenciosa". El hecho de que el 95% de personas en rehabilitación financiera se encuentren en esa situación por mal uso de tarjetas de crédito sugiere que la expansión de acceso crediticio sin acompañamiento educativo genera más vulnerabilidad que oportunidades.
Banco Falabella, al expandir su base de deudores hacia perfiles diversificados, asume implícitamente una responsabilidad adicional en términos de pedagogía financiera. La ausencia de marcos educativos robustos previos a la aprobación del crédito puede resultar en que nuevos deudores incurran en ciclos de sobreendeudamiento que reproduzcan los patrones observados en poblaciones con mayor experiencia crediticia. Esto es un riesgo que el sistema en general debe mitigar activamente.
¿Para Quién Conviene un Crédito de Consumo Falabella en 2026?
Dado el contexto de mercado y las características del producto, el crédito de consumo de Banco Falabella se presenta como una opción interesante para varios perfiles:
- Clientes CMR Activos: Es ideal para quienes ya tienen una relación consolidada con el banco y buscan una opción de financiamiento con condiciones conocidas y acceso simplificado.
- Necesidades de Libre Inversión: Dada la naturaleza de libre destino del crédito, es apropiado para cubrir gastos inesperados, proyectos personales, mejoras del hogar o consolidación de deudas menores.
- Buscadores de Tasa Fija: La garantía de una tasa de interés fija durante todo el plazo del crédito ofrece previsibilidad en las cuotas, lo que es ventajoso en entornos económicos cambiantes.
- Perfiles Incluidos Recientemente: Para amas y amos de casa, o independientes con ingresos demostrables pero que encuentran barreras en la banca tradicional, Falabella ofrece una puerta de entrada al crédito formal.
Sin embargo, es crucial evaluar la relación deuda-ingreso (DTI), un indicador que mide el porcentaje de ingresos mensuales destinado a obligaciones financieras. Un DTI superior al 30-35% puede ser una señal de alerta. Es vital entender que, aunque la tasa de interés pueda parecer atractiva, el costo efectivo anual (CEA) incorpora todos los gastos y comisiones, ofreciendo una imagen real de lo que pagará.
Consejos Prácticos Finales para un Crédito Responsable
Como periodista financiero, mi recomendación siempre es la misma: la información es su mejor aliada. Antes de adquirir cualquier crédito, considere estos puntos:
- Simule Siempre: Utilice las herramientas de simulación disponibles, como la de Banco Falabella en línea, para entender las cuotas y el costo total.
- Compare Ofertas: Aunque Falabella tiene sus ventajas, el mercado colombiano es competitivo. Revise las tasas y condiciones de otras entidades.
- Revise su Scoring Crediticio: Este sistema de calificación de su historial crediticio (en escala 1-999 puntos) influirá directamente en la tasa que le ofrezcan. Mantener un buen puntaje es fundamental.
- No Subestime la Educación Financiera: Entienda los términos, los riesgos y su propia capacidad de pago. Un crédito es una herramienta, no una solución mágica a problemas de fondo.
- Evite el Sobreendeudamiento: La facilidad de acceso no debe traducirse en acumulación irresponsable de deudas. Siempre tenga un plan claro de pago.
El panorama del crédito de consumo en Colombia en 2026 presenta un panorama de recuperación visible pero frágil. La convergencia de menores tasas de usura, el ingreso de nuevos deudores y la mejora en los indicadores de calidad deben interpretarse con cautela. Estas mejoras coexisten con un endeudamiento agregado en aumento y poblaciones vulnerables con capacidades de pago limitadas. La accesibilidad expandida al crédito, aunque positiva en términos de inclusión, requiere ser complementada con regulación que proteja a los hogares del sobreendeudamiento y políticas macroeconómicas que fortalezcan ingresos sostenibles y reduzcan la dependencia del financiamiento para mantener niveles de consumo.
